「头部时代」,2018新消费产业独角兽投资机构TOP20榜单发布!
2018-12-03 21:54 2018新消费产业独角兽投资机构TOP20 新消费产业投资机构 新消费

「头部时代」,2018新消费产业独角兽投资机构TOP20榜单发布!

创业黑马及旗下的i黑马、野草新消费从11月开始,向超过100家优质投资机构发起邀约,通过对投资机构所投新消费项目的估值、进入下一轮比率、项目成长性、参与程度等多维度的评估,最终形成《2018年新消费产业独角兽投资机构TOP20》。

2018年,是新消费最激荡起伏的一年。一方面创投迎来寒冬,不少资本机构募资困难,创业者融资环境也迎来低谷。但另一方面,因为新兴消费群体崛起、下沉渠道机会,从新品牌风行、线下零售整合到新型电商崛起,一批新消费细分领域头部企业在快速涌现,备受资本青睐。看似互相背离的两种现象,实际却存在着必然联系。

今年新消费领域的融资事件,较去年同期略有下降,但投资金额却大幅上升。根据公开资料显示,仅第三季度的融资金额就达39.18亿美元。而且「产业头部效应」正在逐步增强,背后也反映了在产业和机构穿越经济周期的过程中,新消费细分产业头部将要扮演非常重要的角色。

在这些企业当中,位居细分产业头部,能把科技落地到实业,规模营收可持续,具有产业先进性,呈现高成长爆发式发展状态的企业,是新消费产业的核心力量,也是我们所定义的新消费产业独角兽。

众多优秀投资机构以投资的方式,持续挖掘产业独角兽,助力优质新消费企业加速成长,共同推动产业升级与蜕变

为找出具有超强发现力助推成长性的新消费产业独角兽投资机构,树立行业投资标杆。创业黑马及旗下的i黑马、野草新消费从11月开始,向超过100家优质投资机构发起邀约,通过对投资机构所投新消费项目的估值、进入下一轮比率、项目成长性、参与程度等多维度的评估,最终形成《2018年新消费产业独角兽投资机构TOP20》。

以下是《2018新消费产业独角兽投资机构TOP20榜单》

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同时,针对新消费产业不同领域发展的底层逻辑、投资方法论和产业趋势判断,各入选投资机构也对野草新消费分享了他们深刻、独到的行业趋势与判断。

以下是部分获奖机构最新的投资策略行业判断

天图投资

天图投资创始于2002年,专注于消费领域投资,走聚焦和专业化之路,形成了以品牌为核心的独特投资体系。天图当前持续看好大食品、零售、大家居、医疗、教育、文娱等细分领域,这些领域依然有巨大的需求和技术改造空间。

天图资本认为,在新形势下,只有那些有巨大创新潜力的企业才能脱颖而出。中国还有巨大的产业效率提升空间,这当中还将继续孕育模式创新的机会,而商业模式创新离不开新技术的应用和赋能。因此,天图会继续关注创新技术对消费领域带来的效率提升,其中,人工智能和大数据技术,将成为新一轮最具变革性的技术力量。

加华伟业资本

加华伟业资本认准消费领域,是因为四点:一是高频刚需;二是社会的必然需求;三是交易逻辑相对简单;四是总体体量大。所以有一定品牌影响力的公司,仍然有很大的成长空间。

加华伟业资本始终“投大、扶大、扶优、扶强”。消费产业进入门槛低,但行业壁垒高。只有投资大公司、大品牌、大市场、大交易,才有可能在消费和现代服务业的市场上具备“降维攻击”的能力。

未来,我们的投资偏好与重点布局,还是紧紧围绕大消费的四个方向——一是,高频、刚需的消费领域;二是,科学消费领域;三是,围绕新人群、新技术、新场景进行创新的企业和产品;四是,消费升级背景下的消费服务产业。

高榕资本

高榕资本自2014年成立以来就全面进入新消费领域,关注新需求下的新供给机会,结合相关战略资源,帮助创业者把握增长规律。

高榕资本认为,把握新消费领域机遇的关键,就在于对新需求的挖掘和对新供给的创造。不同领域的商业逻辑有所不同,随着需求趋势与供给能力之间平衡的建立,以及矛盾的解决,不同品类新品牌的崛起、线上线下的渠道形态变化,都孕育着巨大的机遇。

未来一年,创业者的机会点依然在于能否识别出所在细分领域的市场空间和增长规律,挖掘新需求,创造新供给。越忠于商业本质就越可能成功。

光速中国

光速中国主要围绕移动互联网、“互联网+”和企业服务三个赛道来看新消费。移动互联网领域的新消费是电商升级,比如拼多多;「互联网+」领域的新消费,是用互联网和数据去打通线下零售环节,比如猩便利;企业服务角度的新消费,是通过技术手段提高消费效率,比如再惠。

在光速中国看来,新消费的底层逻辑是通过互联网思维来提升消费零售的效率,最核心的就是通过技术、数据等实现产品优化,效率提升。而挖掘产业独角兽的核心逻辑在于对「人」和「事」的深度理解。「事」指的是对未来的判断,「人」是要不断思考下一个颠覆者是什么样子,从哪里出来。

我们认为,未来一年的新消费的机会依然在于流量的变化。之前是移动流量,后来是社交流量,现在新的流量一定也会创造很多新消费的机会。

创新工场

新消费领域是创新工场的主要投资方向之一,创新工场认为,消费板块去年最重要的两个趋势机会:一是第三波的人口红利,强调的是在各层级的互联网市场中,不同人群消费能力的逐步释放。二是OMO(Online-Merge-Offline),就是线上线下融合带来的新场景和新机会。这当中,创新工场投资了花卷、永辉云创等代表性案例。

今天的中国消费市场,后端的落差比前端更大。前端已经很发达了,但是中后端依然有巨大的效率提升空间。同时,由于人口地域、发展阶段、前端后端、不同的经济体的行业的发展速度不同,构成了中国多元经济体的魔方,而这里面每一个子块、每一个不均衡、错配的地方,都是诞生下一个子平台领导者的机会。

未来创新工场会花更多精力去挖掘品牌和品类的机会,尤其关注口红效应代表下的消费创新。其中,两类品牌是创新工场重点关注的:一类是能穿越周期,穿越周期意味着需要六年到八年的成长期;另一类是全新的商品和产品创新。

蓝驰创投

作为早期投资机构,蓝驰创投始终高度关注变化。其中最关注的是,可以大幅度提升产业效率覆式创新。这种效率的提升,无论是被技术创新还是模式创新所驱动,往往都能带来十倍、几十倍甚至上百倍的增长。但对待创新需要有耐心,需要持续地投入。

同时,蓝驰创投也坚持科技导向,通过科技提升效率进而改变生产关系。新消费进化过程的核心就在于效率,无论任何模式最终都要体现出效率的提升,包括有效率的塑造消费品牌

启明创投

启明创投过去在SNS领域有很多成功的投资,包括知乎、哔哩哔哩、马蜂窝、蘑菇街等等。基于对消费与人、人群关系的理解,启明会关注社交电商、社区拼团等新消费模式。

启明创投认为,由技术、物流、渠道、销售场景等创新带来的新的重构机会,可能会颠覆传统产业结构。会有更多线下的连锁生态,以非传统的方式生长出来,之前的互联网是线上颠覆线下,接下来则是线下重构完成对线上的补充,从而完成更大的消费升级。

源码资本

源码资本重点关注通过模式创新和技术创新提升效率的新消费项目。源码资本认为,区别独角兽和一般公司的重要特征就是,能否垄断独特供给。中国消费市场庞大,有很多机会能让企业在早期获得快速增长。然而,要想成为独角兽公司,则需要在商业模式上迅速垄断独特供给。

供给的独特性可以体现在网络效应、规模效应、品牌溢价等,各个公司不尽相同。创始人需要对这一点非常清晰,才能保证公司的资源用在最关键的地方,在竞争中脱颖而出。

未来一年,渠道的扁平化和数字化,对消费各个环节的影响会越来越显著。一方面,一些依赖多层级分销体系的渠道,受到的压力会越来越大,另一方面,对上游供应链和下游渠道的强把控,将会成为新品牌建立竞争壁垒的重要手段。

元璟资本

新消费是元璟资本重点关注的领域之一,如今,消费端人、货、场的深度重构,正带来更多新的消费和服务模式。元璟资本认为,互联网与各产业的结合进入深耕阶段,由渠道和技术变革引发的行业深度重构真正开始,对产品的拥有方式、服务方式、生产方式/供应链等方面的改造都将涌现创业机会。

元璟资本的核心投资逻辑,是围绕用户核心需求的升级和变化,才更有机会提前发现独角兽。同时,元璟资本重视结果数据和运营过程数据并重,挖掘真正的市场价值。

在元璟资本看来,新消费创新正走过上半场,而到了下半场,新消费与新零售的主题则是“深度”,货与场、场与场、人与场的深度融合,催生出更多样的商业形态。在此过程中,消费者已经完成了从购买者到会员、品牌商业伙伴的转变。但对商家来说,需求一直在升级、消费一直在分级,而围绕着用户争夺的战略核心不会变。

真格基金

真格基金在新消费领域的投资覆盖面广泛,关注的赛道包括基于移动支付的新零售场景、基于外卖平台的产业链机会、泛娱乐行业的“轻消费”、无人零售赛道和自助服务赛道。投资案例包括小红书、蜜芽、美菜网、找钢网、出门问问等。

对于真格而言,挖掘产业独角兽的关键还是在于我们的投资哲学——投“人”。

对创始人,真格提出4L标准(学习能力、工作经历、领导力以及融资能力);对团队,提出3C标准(团队相互关系、互补程度、协同妥协程度)。同时还关注团队对于市场需求的把握和市场的容量判断。

趋势方面,真格基金认为,随着外卖逐渐成为新一代人群的消费习惯,外卖业务本身之外,整个产业链上还有很多其他环节具备想象空间。这些环节所涉及的服务正逐渐催生出中央厨房、共享厨房等商业模式,我们很快将会迎来外卖产业链的升级。

信中利

信中利最关注的细分赛道:一是渠道型公司,包括以便利店、生鲜店、买手集合店为代表的线下渠道,和以小程序电商、社交电商、渠道电商等为代表的线上渠道;二是新品牌;三是新零售服务商。消费升级大趋势不变,消费分级下的结构分层并存,整体上消费经济仍在各细分方向继续上行。

消费人群的主力已经是90、00后“超级消费者”,一方面,他们追求更高品质的服务、体验,愿意为产品之外的品牌溢价和情感价值买单;另一方面,又更具理性,追求更高性价比和效率。因此,信中利重点关注提供那些提供更高品质产品服务,供应链与双头并进的品牌公司。

产品、流量是新消费的大趋势和核心。如何吸引消费者的注意,开发或创造出迎合消费人群需求的产品、品牌、服务模式,围绕其喜好去布局,是产业发展的方向,也是投资需要偏重的领域。

祥峰投资

祥峰投资在消费领域有超过10年的投资经验,认为机会存在于高成长的具有品牌迭代机会的大市场垂直细分消费类目,如家居类、食品类、消费电子类等。

祥峰强调尊重产业基本逻辑。企业本身是掌舵人,对于投资人来说给予自由度和耐心,让企业发挥内生价值至关重要。至于未来,祥峰资本认为新消费产业在中西部地区,及三四线城市的机会将加大。机会点主要在于通过供应链管理能力,来实现产品的高性价比和渠道的快速拓展。

峰瑞资本

峰瑞资本有几大重点投资方向:一是品牌升级,只要有品牌出现老化,就有品牌升级的机会;二是品类升级,消费者对品类本身的需求在快速增长,在品类崛起的红利中,新品牌有机会成为品类代名词;三是渠道升级,新渠道能驱动新品牌的产生;四是物流、供应链和产业链的升级。

中国零售业正在发生的深刻变化:「线上线下同品同质同价」第一次在中国成为可能。就零售业的创新、反复和终局而言,峰瑞资本认为,零售无分「新」与「旧」,都是全链条的效率竞争,也是对优质供应链资源的竞争。

华映资本

华映资本从线上、线下、存量改造与增量开发四个维度,划分了新消费的新机会。线上增量开发方面,以IP+新消费、MCN为代表模式;线上存量改造方面,华映则重点关注新兴个性化、轻奢品牌的创业机会;线下增量方面,以伍德吃托克等体验式消费为主;线下存量改造方面,则包括迷你KTV等传统业态的改造升级。

华映资本认为,面对流量的去中心化,下半场拼的是对时间和注意力的争夺。在信息流、短视频、即时通讯的主导下,大部分流量分散于个人,需要通过抢占用户时长和注意力来获得消费转化的机会。至于未来,华映认为:

第一,消费进入新的线下红利期,线上线下结合成为趋势。

第二,即通过社交裂变的方式,用人和社交关系带动消费。

第三,内容带动消费,内容一直以来都是低成本获取流量的绝好抓手。

i黑马
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